Opções de ações qualificadas versus não qualificadas BYW ILLIAM F. S WIGGART As empresas de tecnologia de rápido crescimento dependem de opções de ações para compensar funcionários e incentivar um crescimento ainda mais extenuante, conforme ilustrado pela intensa oposição entre empresas de tecnologia de Massachusetts e Califórnia à proposta pendente do FASB de cobrar ações opções contra ganhos corporativos. Embora não houvesse muita diferença de impostos entre uma opção sob um Plano de Opção de Compra de Incentivos (um ISOP) e uma opção de ações não qualificada até recentemente, a taxa máxima de 36 de Clinton reintroduziu um benefício significativo para a renda de ganhos de capital, que continua a ser tributável em apenas 28. Como um ISOP produz ganhos de capital, parece oportuno rever as diferenças entre ISOPs e opções não qualificadas: Opções de ações de incentivo: Podem ser emitidas apenas para um empregado Deve ter um preço de exercício pelo menos igual ao justo valor de mercado (FMV) no momento da outorga Deve ser intransferível e exercível não mais que 10 anos da outorga Para 10 acionistas, o preço de exercício deve ser igual a 110 ou mais do FMV no momento da concessão e o exercício não pode ser determinado no momento da concessão conceder, rendimento de ações avaliado em mais de 100.000. Conseqüências Fiscais: Para Funcionário. Nenhum imposto no momento da concessão ou no exercício. Ganho (ou prejuízo) de capital somente com a venda de ações se o empregado possuir ações adquiridas pelo exercício um ano ou mais de exercício e pelo menos dois anos após a concessão. Para a empresa. Nenhuma dedução geralmente. Opções de ações não qualificadas: Emitidas para qualquer pessoa (por exemplo, funcionário, diretor externo ou outro provedor de serviços) Pode ter qualquer preço de exercício Pode ser transferível ou não Nenhum limite no valor do estoque que pode ser recebido como resultado do exercício Conseqüências fiscais: Para o destinatário. O beneficiário recebe uma receita (ou perda) ordinária, quando o exercício é igual à diferença entre o preço de exercício e o FMV do estoque na data do exercício. Para a empresa. Empresa recebe dedução no ano receptor reconhece renda fornecida, no caso de um empregado, essa empresa satisfaz as obrigações de retenção. Comentário: As opções de ações, sejam elas qualificadas ou não, continuam sendo um meio atrativo de compensar e motivar funcionários e prestadores de serviços em vez de dinheiro. 169 A SSOCIAÇÃO DE I NDEPENDENT GERAL CUNHA DE 1994 (todos os direitos reservados). Este artigo não pretende ser um aconselhamento jurídico. Consulte um advogado qualificado para obter assistência sobre um problema ou problema específico. Qual é a diferença entre opções de ações incentivadas e opções de ações não qualificadas As opções de ações de incentivo, ou ISOs, são opções que têm direito a tratamento fiscal federal potencialmente favorável. Opções de ações que não são ISOs são geralmente chamadas de opções de ações não qualificadas ou NQOs. O acrônimo 8220NSO8221 também é usado. Estes não se qualificam para tratamento fiscal especial. O principal benefício dos ISOs para os empregados é o tratamento tributário favorável 8212, sem reconhecimento de receita no momento do exercício, e ganhos de capital de longo prazo versus renda ordinária no momento em que a ação é vendida. Mas na saída típica do cenário de aquisição, os funcionários exercem suas opções de ações e são sacados no momento da aquisição. Nesse cenário, uma vez que eles são vendidos imediatamente, eles não se qualificam para as alíquotas especiais, e suas opções de ações são padronizadas para NQOs. Então, na prática, tende a não haver uma diferença material no final entre NQOs e ISOs. Se os empregados estão em uma situação em que faz sentido exercitar e manter (por exemplo, se a empresa abrir o capital), então os benefícios das ISOs podem ser percebidos. A discussão abaixo não é abrangente. Por favor, consulte o seu próprio consultor fiscal para aplicação na sua situação. Principais diferenças entre ISOs e NQOs Opções de ações de incentivo Opções de ações não qualificadas Deve ser emitido de acordo com um plano de opção de compra de ações aprovado pelo acionista e pelo conselho de administração. Deve ser aprovado pelo conselho de administração e por acordo escrito. O preço de exercício não deve ser inferior ao valor justo de mercado no momento da concessão. Se o preço de exercício for menor que o valor justo de mercado da ação no momento da concessão, o funcionário pode estar sujeito a penalidades significativas nos termos da Seção 409A. incluindo a tributação sobre aquisição de direitos. A opção deve ser intransferível, e o período de exercício (a partir da data da concessão) não deve ser superior a 10 anos. As opções devem ser exercidas no prazo de três meses após o término do contrato de trabalho (estendido a um ano por invalidez, sem limite de tempo para a morte). Para 10 (ou mais) acionistas, o preço de exercício deve ser igual a 110 ou mais do valor justo de mercado no momento da concessão. Para 10 (ou mais) acionistas, o valor das opções recebidas em qualquer ano não pode render ações avaliadas em mais de 100.000 se exercidas (o valor é determinado no momento da concessão). Qualquer quantia acima do limite será tratada como um NQO. Não há limite no valor das opções concedidas. Em geral, a empresa não tem direito a uma dedução para fins de imposto de renda federal com relação à concessão, a menos que o funcionário venda as ações antes do final dos períodos de manutenção necessários. Empresa recebe dedução no recebedor do ano reconhece renda, desde que, no caso de um empregado, a empresa satisfaça obrigações de retenção. Efeito fiscal para o empregado: nenhum imposto no momento da concessão ou no exercício. Ganho (ou perda) de capital de longo prazo reconhecido somente com a venda de ações se o empregado possuir ações adquiridas pelo exercício um ano ou mais de exercício e pelo menos dois anos a partir da data da concessão. O beneficiário recebe uma renda (ou perda) ordinária mediante exercício igual à diferença entre o preço de exercício e o valor justo de mercado da ação na data do exercício. Mas a diferença entre o valor do estoque no exercício e o preço de exercício é um item de ajuste para fins do imposto mínimo alternativo. A receita reconhecida no exercício está sujeita a retenção de imposto de renda e a impostos sobre o trabalho. Ganho ou perda quando a ação é vendida é ganho ou perda de capital a longo prazo. Ganho ou perda é a diferença entre o valor realizado com a venda e a base tributária (ou seja, o valor pago no exercício). Quando a ação é vendida, o ganho é ganho de capital a longo prazo, se houver mais de um ano de exercício. O ganho será a diferença entre o preço de venda e a base fiscal, que é igual ao preço de exercício mais a receita reconhecida no exercício. Pradip Dave diz: Estou iniciando um negócio de consultoria formando um tipo de empresa privada limitada. Em um estado estável, haveria de 10 a 12 pessoas trabalhando ativamente para a empresa, no entanto, pretendo que todas sejam proprietárias da empresa. Eles começariam com um salário parcial ou nenhum salário até que a empresa começasse a ganhar. Pelo menos daqui a um ano, quero dar-lhes ações e continuar apreciando gradualmente seu trabalho, dando mais e mais ações e tornando-as responsáveis pelos negócios da empresa. Para evitar qualquer situação paralisante de decisão, reterei 51 das ações e dividirei as 49 restantes entre elas. Como isso pode ser possível no cenário indiano. Eu ficaria obrigado com sua orientação. 8211 Pradip Speak Your Mind Cancelar resposta Você deve estar logado para postar um comentário. United States. Opções de ações de incentivo versus não-qualificado: Realmente importa Recentemente, auxiliei um cliente de uma empresa emergente com um projeto bastante comum no mundo das leis corporativas: a adoção de seu primeiro plano de opção de compra de ações. Os benefícios da emissão de opções de ações e outras formas de remuneração baseada em ações estão bem documentados para empresas iniciantes e emergentes, e as circunstâncias para o meu cliente não foram exceção. A empresa queria complementar sua capacidade limitada de compensar seus empregados com dinheiro emitindo opções de ações que seriam adquiridas com o tempo. Essa abordagem geralmente alinha os interesses da empresa com seus funcionários, incentivando os funcionários a permanecerem empregados da empresa ao longo do tempo e, ao mesmo tempo, dando-lhes uma participação tangível no aumento de seu valor. Imediatamente após o plano ter sido implementado, tive uma discussão geral com a administração da empresa sobre os dois tipos de opções de ações disponíveis para emissão de acordo com o plano: opções de ações de incentivo (ISOs) e opções de ações não qualificadas (NQSOs). As ISOs oferecem aos destinatários certos benefícios fiscais se condições específicas forem atendidas, enquanto as NQSOs não. See Startup Law Talk39s post intitulado Qual é a diferença entre opções de ações de incentivo e opções de ações não qualificadas para uma boa visão geral dessas condições e os benefícios fiscais resultantes. Se as condições aplicáveis às ISOs forem atendidas, o beneficiário não terá lucro tributável no momento em que o OIS for concedido ou exercido (exceto para determinados requisitos fiscais alternativos mínimos que podem ser aplicados) e só será tributado no momento em que o beneficiário vender o ativo subjacente. valores mobiliários que ele ou ela recebe mediante o exercício do OIS. Além disso, se o destinatário mantiver os valores mobiliários que ele receber após o exercício pelo menos (a) um ano após a data de exercício do OIS e (b) dois anos após a data de concessão do OIS, qualquer ganho ou perda resultante de uma venda dos títulos subjacentes será tratado como ganho ou perda de capital a longo prazo para o beneficiário. Se esses períodos de retenção não forem satisfeitos, a venda dos títulos subjacentes seria uma disposição desqualificadora sob o Internal Revenue Code, o ISO seria tributado como um NQSO e o tratamento favorável de imposto sobre ganho ou perda de capital a longo prazo desapareceria. Depois de decidir conceder ISOs a dois dos principais funcionários da empresa, o cliente perguntou se poderia emitir ISOs adicionais para certos membros do conselho consultivo. Eu disse ao cliente não, uma vez que a Seção 422 do Internal Revenue Code prevê que apenas os funcionários são elegíveis para receber ISOs. Embora o cliente estivesse claramente desapontado, a realidade é que eu deveria ter adotado uma abordagem mais prática e dito a eles que, embora os membros do conselho consultivo não fossem elegíveis para receber ISOs e o tratamento fiscal favorável associado, isso pode não importar. Por que não No mundo das empresas emergentes e emergentes, as opções geralmente só são exercidas imediatamente antes de uma venda da empresa. Funcionários, membros do conselho e outros parceiros estratégicos afiliados a essas empresas muitas vezes não têm os recursos necessários para exercer a opção ou simplesmente não querem arriscar esses fundos, a menos que o destinatário possa vender os títulos subjacentes a um comprador com lucro logo em seguida. Em qualquer um desses cenários, o recebedor de uma ISO que espera exercer até imediatamente antes de uma venda não atenderá aos requisitos de período de detenção associados e, portanto, não seria capaz de se beneficiar dos benefícios fiscais. Em vez disso, o beneficiário teria ganho ou perda de capital de curto prazo (tributável às alíquotas do imposto de renda comum) sobre a diferença entre o preço de venda dos títulos e o preço de exercício do OIS. Os resultados são dois: (1) muitos funcionários de empresas iniciantes ou emergentes não acabam colhendo os benefícios fiscais dos ISOs e (2) espero que meu cliente e seus membros do conselho consultivo sintam-se melhor agora que sabem disso. Publicado originalmente em 9 de outubro de 2014 O conteúdo deste artigo destina-se a fornecer um guia geral sobre o assunto. Aconselhamento especializado deve ser procurado sobre suas circunstâncias específicas. Para imprimir este artigo, tudo que você precisa é ser registrado na Mondaq. Clique para entrar como um usuário existente ou registre-se para poder imprimir este artigo. Você tem uma pergunta ou comentário
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