Reconhecimento de padrões de bandas de bollinger

Bollinger Bands®: o que são e como usá-los.

O Bollinger Bands ajuda você a identificar movimentos de preços agudos e de curto prazo e possíveis pontos de entrada e saída.

Flexível e visualmente intuitivo para muitos comerciantes, o Bollinger Bands pode ser uma ferramenta de análise técnica útil. Inventado em 1983 por John Bollinger, eles são projetados para ajudar os comerciantes a avaliar a ação do preço e a volatilidade da ação.

Antes de chegarmos a como eles podem fazer isso, vamos falar sobre o que eles são e como eles são. Uma Banda de Bollinger consiste em uma faixa intermediária (que é uma média móvel) e uma banda superior e inferior. Essas bandas superior e inferior são definidas acima e abaixo da média móvel por um certo número de desvios-padrão de preço, incorporando assim a volatilidade. O princípio geral é que, ao comparar a posição de uma ação em relação às bandas, um trader pode determinar se o preço de uma ação é relativamente baixo ou relativamente alto. Além disso, a largura da banda pode ser um indicador de sua volatilidade (bandas mais estreitas indicam menor volatilidade, enquanto as mais largas indicam maior volatilidade).

As bandas de Bollinger são geralmente mapeadas em 20 "períodos". Alguns traders fazem esses períodos em dias, outros comerciantes preferem uma aparência de prazo mais curto e fazem os períodos de horas. Além disso, o padrão é que as bandas superior e inferior são definidas dois desvios padrão acima e abaixo do preço. No entanto, não precisa ser de 20 períodos, e deve-se observar que muitos traders diminuirão o desvio padrão ao criar menos de 20 períodos e aumentarão o desvio ao mapear mais de 20 períodos.

Figura 1: Atividade da Bollinger Band no decorrer de 20 dias.

Usando bandas de Bollinger.

Há muitas maneiras de usar bandas de Bollinger. Mas é importante notar que quando o preço toca a faixa superior, isso não significa automaticamente vender. Da mesma forma, se o preço tocar a faixa inferior, isso não significa necessariamente comprar. Na verdade, leve-o do próprio John Bollinger, que disse: "Não há absolutamente nada sobre uma tag de uma banda que em si é um sinal".

Os preços podem "andar na banda" durante uma forte tendência de baixa ou de alta. Isso significa que há instâncias repetidas de um preço tocando ou rompendo a faixa inferior ou superior. É por isso que você pode não querer agir quando o preço toca qualquer uma das bandas, e pode, em vez disso, preferir esperar para procurar por um "fundo duplo", um "top clássico M" ou uma formação "três empurra para alta".

Figura 2: Vários exemplos do preço tocando a faixa superior ou inferior durante um período de 6 meses.

Fundo duplo.

Com um fundo duplo, você nota a primeira vez que o preço toca a faixa inferior e, em seguida, espera para ver onde ocorre a próxima baixa em relação à banda. Lembre-se de que um preço que está próximo ou baixo pode indicar um sinal de compra. Em um cenário de fundo duplo, um negociador pode ter maiores probabilidades de sucesso se a primeira baixa estiver tocando ou fora da faixa inferior, então o preço reage e se aproxima da faixa intermediária, e a segunda baixa está dentro da faixa inferior.

A segunda baixa pode ser maior ou menor que a primeira baixa. Mas se a segunda baixa estiver dentro da faixa mais baixa (mesmo que seja menor do que a primeira baixa), há um fundo duplo, o que pode dar mais confiança aos negociadores na segunda baixa. Em outras palavras, neste caso, sem a Bollinger Band, a ação poderia parecer que está tendendo para baixo na segunda baixa. Mas com o The Bollinger Band, a segunda baixa pode indicar um bom momento para comprar, já que o estoque pode estar se preparando para uma tendência de alta.

Figura 3: O fundo duplo em exibição.

O topo clássico de M.

O topo clássico M é formado por um empurrão para um alto, seguido por uma reação de venda e, em seguida, um teste da alta anterior. A segunda alta pode ser maior ou menor que a primeira alta. Observando o preço se comportando assim, um trader pode se perguntar se o estoque está em uma nova tendência de alta, ou se encontrou sua resistência. O Bollinger Band pode ajudar a responder isso.

Em um Classic M Top, a primeira alta é tocar ou sair da faixa superior, a reação se aproxima da faixa média (a média móvel); e a segunda alta está dentro da faixa superior. E novamente, a segunda alta pode ser maior ou menor que a primeira alta. O fato de que a segunda alta está dentro da faixa superior sugere que ela é uma baixa mais alta em uma base relativa. Para muitos comerciantes, essa segunda alta indica uma venda.

Figura 4: Este Classic M Top mostra como um segundo máximo pode ser maior do que o primeiro, mas ainda dentro da faixa superior.

Três empurra para alto.

Um "três empurra para alto" topo muitas vezes se desenvolve como uma ponta de uma formação de cobertura maior e mais longa. Normalmente, a maneira como se forma é assim: o primeiro empurrão fará um novo alto fora da faixa superior; o segundo empurrão fará uma nova elevação e tocará a faixa superior; o terceiro empurrão fará uma nova alta, mas estará dentro da faixa superior.

Isso pode ser um indicador confiável de diminuição do momento. Com isso, você pode perceber que também há volume decrescente.

Figura 5: Com a primeira alta acima da faixa superior, a segunda alta nela e a terceira alta abaixo da faixa superior, a formação Three Pushes To High está completa.

Andando pelas bandas.

Isso vale a pena repetir: só porque um preço toca uma banda superior ou inferior, isso não significa necessariamente que haja um sinal. Um erro que alguns traders cometem é que eles tratam qualquer tag da banda como um gatilho. Mas, na verdade, em uma tendência de alta sustentada, haverá toques repetidos da banda superior, e vice-versa: em uma tendência de baixa contínua, pode haver repetidos toques da faixa inferior com alguns fechamentos abaixo dela em declínio; isso é chamado de andar pelas bandas.

Sinalizando os começos ou os fins das tendências.

Bollinger Bands também pode indicar os fins das tendências fortes. Tendências fortes causam uma expansão na volatilidade que fará com que as bandas inicialmente se distanciem, o que significa que a banda inferior irá realmente se mover para baixo, contrariando a tendência. Quando uma tendência começa a diminuir, a banda inferior em uma tendência de alta voltará para cima, o que pode ser um sinal de que o movimento pode ter acabado (pelo menos por um tempo).

Volatilidade tende a ser “reversão à média”: períodos de baixa volatilidade geralmente são seguidos por alta volatilidade e vice-versa.

Quando as bandas são estreitas, isso é chamado de “squeeze”, e isso significa que a volatilidade é baixa. Mas lembre-se, uma vez que a volatilidade é a reversão da média, as bandas provavelmente se expandirão, sinalizando um potencial para um movimento explosivo. Uma maneira simples de detectar um squeeze é quando as bandas são as mais estreitas dos últimos seis meses.

Figura 6: A Bollinger Band mostra um “aperto”, que poderia sinalizar mais volatilidade pela frente.

Ao negociar um squeeze, você pode considerar colocar um ponto de entrada de compra acima da faixa superior ou um ponto de entrada de venda abaixo da faixa inferior na área de compressão. Para compras, considere colocar uma parada inicial sob a baixa da formação de fuga ou sob a faixa inferior. Para as vendas, considere colocar sua parada inicial na parte superior da formação de fuga ou na faixa superior. Então, para sair da negociação, considere o uso de uma parada móvel: uma porcentagem fixa em dólar ou uma SAR parabólica.

Ou outra estratégia de saída (para capturar movimentos mais longos) pode ser sair quando o arquivo marca a faixa oposta (ou seja, a faixa inferior, se você for longa, ou a faixa superior, se estiver em curto).

Conclusão.

Como você pode ver, o Bollinger Bands pode ser útil sozinho. Mas, lembre-se também que eles também podem ser combinados com outros indicadores. Uma vez que eles são um indicador de preço puro, você pode querer considerar combiná-los com indicadores de volume para ainda mais profundidade e insight. Por fim, não há nenhum indicador que garanta que você sempre chegará na parte inferior ou no topo. No entanto, o Bollinger Bands, especialmente quando associado a outros indicadores, como ferramentas de reconhecimento de padrões de gráfico, pode ajudá-lo a tomar melhores decisões comerciais.

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Mantenha a verdadeira notícia que é muito importante. Trunfos *** a vida antes de ele ser presidente não é importante hoje, quando ele nem estava no cargo. Rússia, China, militares, comércio, protegendo a fronteira que eu vivo precisando da parede etc é o que é importante. A mídia não achava que era importante quando outros presidentes estavam fazendo negócios enquanto estavam no cargo, como os Kennedy, Clinton e outros. Ele mostra que você está alvejando Trump, que não é isso que os relatórios devem fazer. Também você sabe que eu pareço lembrar quando Obama disse que ele usou o Facebook etc a máquina eletrônica para ajudá-lo a ser eleito e como eles eram espertos e eu pensei a mesma coisa, mas agora, quando é Trumps campanha usando isso que está errado. Você não consegue ver porque está perdendo os espectadores? Você não está sendo tarifa. Como sobre as coisas importantes nas notícias que afetam nossa segurança (defesa, proteção de nossas fronteiras, negócios para empregos, dinheiro em nossos livros de bolso, quem no congresso estava por trás deles recebendo um aumento, etc.) O que é coisas que queremos saber.

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Técnicas avançadas de Bollinger Bands® - mais variações do que a maioria dos comerciantes percebe.

Os Indicadores de Canal são alguns dos indicadores mais antigos ainda utilizados pelos traders técnicos. Eles foram criados pela primeira vez usando médias móveis simples, acima e abaixo do preço, para apresentar um “canal de preço” para os primeiros analistas técnicos. Estes também foram chamados de “envelopes”, que não são tão populares nos dias de hoje.

Bollinger Bands® o indicador de canal foi escrito por John Bollinger CFA, CMT e é a marca registrada do autor. Tanto como um CFA trabalhando com análise quantitativa fundamental e um CMT trabalhando com análise técnica, John Bollinger transformou o estilo antigo, canais ultrapassados ​​e envelopes em uma nova ferramenta poderosa, incorporando um desvio padrão em sua fórmula.

Bandas de Bollinger são populares por um bom motivo. Eles realmente ajudam os operadores que não possuem boas habilidades de reconhecimento de padrões espaciais para ver padrões de compressão, padrões extremos e variações de preço. Eles dão esse detalhe extra aos gráficos que ajudam os iniciantes e os operadores avançados com dificuldades de leitura de gráficos a ver e entender o que o preço está realmente fazendo. Como as Bollinger Bands são capazes de se expandir e contrair com a ação do preço, elas são extremamente úteis em várias condições de mercado, nas quais o preço está se movendo para o lado com mais frequência do que para tendências para cima ou para baixo.

O indicador Bollinger Band emprega duas médias móveis simples com dois desvios padrão. Ao aplicar os desvios padrão às médias móveis, melhora a confiabilidade do canal da média móvel de forma impressionante. Esta adição de desvio padrão prevê que pelo menos 95% do preço seja incluído no canal na maior parte do tempo. Durante uma consolidação, essas bandas definirão os níveis de suporte ou resistência em estoques de maneira gráfica, facilitando o reconhecimento dos iniciantes.

O exemplo de gráfico nº 1 é do índice composto Nasdaq (INDEX: COMPQX) e mostra como o Bollinger Bands responde a uma variedade de condições de tendência.

No lado esquerdo do gráfico de preços, uma condição de mercado da Plataforma é comprimida antes da tendência de alta moderada. Isto é seguido por outro padrão lateral com menos compressão que quebra suavemente para o lado negativo em agosto. Então segue-se uma condição de mercado de Velocidade, que se transforma em uma tendência de baixa de velocidade com uma tendência de alta de velocidade. O extremo do "V" é definido por larguras extremas nas Bollinger Bands, alertando os operadores de que eles estão bem além dos padrões normais de preço. As atuais condições da faixa de negociação são as menos favoráveis ​​para bandas de Bollinger devido à inconsistência do intervalo.

Bandas de Bollinger no preço é tipicamente como o comerciante técnico individual as usa. No entanto, existem muito mais usos que profissionais e comerciantes técnicos avançados vão querer adotar para melhorar suas habilidades de negociação e aumentar sua lucratividade para o próximo nível.

O que torna o Bollinger Bands ainda mais útil para os profissionais técnicos, especialmente para os profissionais, é que as configurações de banda são adaptáveis. Isso permite a personalização do estilo de negociação, parâmetros e preferências específicos do profissional técnico. Ao ser capaz de personalizar as configurações e períodos do Bollinger Bands Standard Deviation, o profissional pode evitar o risco comum de “crowd trading” e “cluster order flow”. Isso torna o Bollinger Bands um indicador subordinado muito mais valioso para a maioria dos profissionais e traders técnicos avançados. .

As configurações nas bandas devem ser ajustadas também para o "tempo de espera" específico para o estilo de negociação pretendido. Por exemplo, é comum usar um período de 20 dias para Negociação de Posição e 10 dias para Negociação Swing. Períodos mais curtos podem ser usados ​​para Intraday e Day Trading. É importante testar cada período de configuração antes de usar as bandas em negociação ao vivo.

Poucos traders técnicos aproveitam ao máximo as inúmeras maneiras que esse versátil indicador pode ser usado. A maioria dos traders técnicos usa o Bollinger Bands estritamente na tabela de preços. No entanto, há vantagens consideráveis ​​no uso do Bollinger Bands como um subordinado nos osciladores de volume, como o Volume Segmentado por Tempo (TSV) ou Fluxo de Dinheiro (MF).

O exemplo de gráfico # 2 mostra como a aplicação das Bandas de Bollinger ao Volume Segmentado por Tempo, que é um oscilador de volume de acumulação / distribuição, revela padrões de TSV extremos mais facilmente e as tendências do indicador TSV também são mais reconhecíveis. Bandas de Bollinger podem ser usadas com qualquer indicador de linha para melhorar as habilidades de reconhecimento de padrões espaciais para traders técnicos.

O exemplo gráfico 3 da Starbucks Corporation (NASDAQ: SBUX) mostra o Money FLow Index (MFI) com o Bollinger Bands, que ajuda os operadores técnicos a ver os extremos desse indicador de linha mais facilmente.

O exemplo de gráfico 4 é o mesmo gráfico de ações do SBUX novamente, mas com o Bollinger Bands aplicado ao RSI de Wilder, que novamente fornece muito mais informações do que o indicador de linha sozinho. Além disso, existem várias variações da fórmula de Bollinger Bands que John Bollinger desenvolveu mais tarde. Bollinger% B e Bollinger Bandwidth também são excelentes indicadores que valem a pena aprender.

Bollinger Bandwidth é uma versão do Bollinger Bands em um layout de histograma. A largura de banda é ideal para traders técnicos que lutam com o reconhecimento de padrões candlestick, ou para aqueles comerciantes técnicos que preferem não ter seus gráficos de preços desordenados para poderem ver as formações de candelabro. Especialistas em análise de padrões candlestick preferem Bollinger Bandwidth, pois mantém as velas limpas e visíveis, mas fornece o fácil reconhecimento de padrões de compressão que sinalizam padrões de fuga de tendência.

O Bollinger Bandwidth é muito simples de ler e interpretar, e às vezes oferece uma identificação melhor e mais rápida dos padrões de compressão que ocorrem antes dos movimentos de fuga para cima e para baixo.

No gráfico 5, o SBUX mostra um padrão de compactação súbita e compacta com a Bollinger Bandwidth. A compressão é tão forte que sinaliza que o estoque vai sair em breve. Linhas vermelhas são desenhadas na área de compressão para mostrar com que rapidez e intensidade o preço é comprimido. O histograma da Bollinger Bandwidth caiu repentinamente para um intervalo muito baixo, pois essa compressão começou a fornecer um aviso antecipado de uma fuga.

Como com todos os indicadores, para usar o indicador adequadamente com análise precisa, as limitações do indicador devem ser conhecidas. Isso é necessário para que os operadores técnicos possam adaptar, ajustar e modificar sua análise de gráficos, adicionando indicadores adicionais para esclarecer os sinais e o movimento direcional. Além disso, às vezes é melhor usar um indicador alternativo durante as condições de mercado em que ele não funciona adequadamente ou não é confiável.

O Bollinger Bands é um excelente indicador para expor extremos na ação do preço e padrões de compressão que se formam antes dos breakouts. No entanto, Bollinger Bands não é um indicador de breakout direcional. Para saber que direção o estoque vai tomar, é necessário incluir Barras de Volume, Balanço de Potência (BOP), ou um uptick alternativo para diminuir o indicador baseado em Lote Grande versus Lote Pequeno para revelar o acúmulo ou os padrões de distribuição do Dark Pool. Um oscilador de volume, como o Volume Segmentado por Tempo, também é extremamente útil para determinar a direção em que o preço se moverá, após o padrão de compactação mostrado pelos sinais de compactação Bollinger Bands ou Bandwidth.

Os indicadores que indicam a direção que o estoque tirará do padrão lateral devem ser indicadores baseados em volume e quantidade. Os indicadores de preço e tempo não revelam onde os Dark Pools estão comprando ou vendendo. Esses fundos gigantes são os maiores investidores no mercado e têm pedidos especiais que permitem que eles entrem no estoque sem prejudicar o preço.

Bandas de Bollinger são um indicador subordinado, o que significa que elas devem ser aplicadas a um indicador ou preço principal. Como todos os indicadores, o Bollinger Bands trabalha idealmente em determinadas condições de mercado, que são as seguintes.

Plataformas de Consolidação Padrões laterais que não são a largura do intervalo de negociação, que é superior a 10 pontos ou superior a 30% do preço.

Eles não são ideais para mercados de velocidade, moderadamente com ação especulativa ou condições de mercado da gama de negociação. Eles também tendem a não ser tão confiáveis ​​durante as condições de mercado da Topping. Bollinger Bands pode comprimir às vezes em topos, mas muitas vezes não comprime o suficiente para um aviso.

Bollinger Bands e Bollinger Bandwidth são excelentes indicadores para traders técnicos, que precisam de ajuda para ler gráficos e interpretar os preços com precisão. Ambos os indicadores revelam padrões de compressão, padrões de desvios extremos e outras ações de preço que podem não ser tão fáceis de ver no gráfico para os operadores iniciantes, novatos e técnicos que desejam aprimorar suas habilidades de reconhecimento de padrões espaciais.

A largura de banda é uma boa alternativa para os operadores técnicos, que preferem ler as velas sem encher o preço com outros indicadores.

Bollinger Bands pode ser usado em qualquer Indicador Primário, como subordinado ao Indicador Primário. Eles funcionam melhor com os indicadores de linha primária. Ao usar Bandas de Bollinger com um Indicador de Linha Primária, não use outros subordinados, pois isso criará muita confusão e confusão ao ler o gráfico.

Análise técnica do iTrader usando um gráfico de Stockcharts, cortesia de Stockcharts.

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Bandas de Bollinger são úteis para todos os estilos de negociação quando você aprende adaptações para usar as várias variações da Bollinger Band, incluindo Bollinger% B e Bandwidth com indicadores favoritos.

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Por exemplo, uma combinação de indicadores ideal para negociação de giro e posição seria adicionar% B a um Oscilador de Volume para ter um conjunto completo de dados indicadores a partir dos quais analisar um estoque para os principais sinais. Neste curso on-line, exploraremos as Bollinger Bands com grande profundidade, juntamente com as variações desse indicador popular, que podem ajudá-lo a ver os principais padrões de ação de preço, que às vezes são mais difíceis para os comerciantes verem apenas nas velas.

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Principais Padrões de Candlestick para seguir com Bollinger Bands® (ILMN, FCX)

É uma segunda natureza manter as Bollinger Bands em gráficos de preços, mas a maioria dos traders não entende o valor total desse indicador testado pelo tempo (para leitura adicional, consulte The Basics Of Bollinger Bands®). Vamos mudar isso com uma revisão de seus muitos aplicativos e examinar novas maneiras através das quais ele pode melhorar sua linha de fundo (para leitura relacionada, consulte Uso de Bollinger Band® "Bandas" para avaliar tendências). Vamos começar com um breve histórico sobre a sua construção e, em seguida, passar para as interpretações originais que você pode aplicar agora em sua análise de mercado.

O analista financeiro americano John Bollinger lançou as bases para essa poderosa ferramenta no início dos anos 80, aplicando-a primeiro aos mercados de opções. Os canais de preços naquela época mantinham uma largura constante, ignorando a volatilidade como uma variável importante. Bollinger mudou essa omissão adicionando regras de desvio padrão (SD) aos canais Keltner, para que eles se expandissem e se contraíssem em reação às mudanças nas condições de mercado (para leitura relacionada, consulte Qual é a diferença entre os canais Bollinger Bands® e Keltner?). O indicador não tinha nome quando Bollinger publicou sua primeira lista de bandas na Financial News Network, uma antiga encarnação da CNBC, mas foi apelidada de Bollinger Bands, à medida que crescia em popularidade nos anos 90 (para leitura relacionada, consulte Tales From The Trenches: Uma estratégia simples de Bollinger Band®).

A maioria dos traders espera que as ações tendenciem quando as Bollinger Bands expandem e as condições de cobertura quando as bandas contratam, mas essa interpretação simplificada raramente produz sinais de compra ou venda acionáveis. O poder real das bandas é despertado quando as interações preço / banda são categorizadas em padrões observáveis ​​que produzem previsões específicas sobre ação de preço de curto prazo (para leitura relacionada, consulte Como criar uma estratégia de negociação com Bollinger Bands® e médias móveis? ). Estes organizam-se naturalmente em cruzamentos de topo, centro e banda de fundo, bem como ângulos de banda relativos quando o preço atinge-os. Além disso, a profundidade de penetração na banda superior ou inferior tem um significado especial na previsão, porque só acontece quando o comportamento de uma segurança se distancia do seu estado de repouso típico, ou o nível médio de reversão.

A maioria dos programas de análise técnica vem com Bollinger Bands predefinidos para a média móvel simples de 20 barras (SMA) e 2 SDs. A média móvel denota um ponto de tendência central onde o preço deve retornar depois de subir ou descer. O desvio padrão prevê o quanto uma oscilação deve levar com base na volatilidade atual, que é atualizada com cada barra de preço. As bandas superior e inferior visualizam esses níveis ocultos, que são relativos à média móvel escolhida para o indicador. A barra de 20 funciona bem na maioria dos casos, então não há necessidade de dados para a entrada perfeita.

Desvio Padrão de Ajuste Fino.

É uma história diferente com desvio padrão porque os mercados altamente emocionais rotineiramente empurram o preço além dos 2SDs. Uma solução eficaz é adicionar faixas de sombra no 3SD para considerar essas condições voláteis, que exigem mais sinais de compra e venda sensíveis ao risco. Você pode ver uma camada adicional de informações com a Tesla Motors (TSLA) no verão de 2014, quando ela subiu para um recorde histórico. Embora o estoque tenha perfurado a banda 2SD repetidamente, o 3SD manteve a tendência em cada instância, fornecendo pistas confiáveis ​​sobre reversões e diminuição do momento. Observe também como os picos na taxa de variação de preço (PROC) tendem a coincidir com as excursões nas bandas 3SD. Isso destaca a simbiose natural entre esses indicadores.

Bandas de Bollinger mostram seu maior poder quando o preço sobe na banda de cima ou desce para a banda de baixo. As relações mutáveis ​​entre preço, largura de banda e ângulo de banda geram uma variedade de padrões que emitem previsões de preços exclusivas de curto prazo. De modo geral, espere que as bandas retenham o preço quando elas permanecerem horizontais em uma cruz ou inclinação contra a direção do preço. Estes são chamados de padrões de caixa em ascensão ou queda. Alternativamente, a banda de topo se tornando mais alta em resposta ao aumento do preço ou a banda inferior se tornando mais baixa em resposta ao preço em declínio indica que a resistência está se afastando, permitindo que a tendência de desenvolvimento se estenda para mais ou para menos. Estes emitem padrões de flores, evocando a imagem de pétalas de flores que se abrem para a energia da luz do sol.

Combine análise de padrão de preço (para leitura relacionada, consulte Como interpretar padrões de preço de análise técnica: Tops e fundos triplos) com Bollinger Bands para obter as previsões de curto prazo mais confiáveis. A Illumina (ILMN) subiu para uma nova máxima em outubro e parou duas semanas depois. O Bollinger Bands contrata, à medida que um novo intervalo de negociação se desenvolve, produzindo um crossover com a banda inferior em ascensão (1) em novembro. Este padrão de caixa caindo mantém, desencadeando uma reversão que gera um cruzamento superior em uma faixa de contratação (2) algumas semanas depois. Este padrão de caixa crescente também é válido.

A ação retorna à faixa inferior (3) em dezembro, perfurando-a e estendendo-se quase 100% fora de seus limites. Isso prevê uma inversão iminente que combina com o suporte no topo da lacuna de outubro, mesmo que a faixa inferior seja aberta na segunda barra. Esse é um comportamento comum, porque o padrão de preço tem maior impacto na direção de curto prazo do que a volatilidade cambiante. A cruz superior (4) em janeiro esculpe uma versão invertida do fracasso de dezembro, com uma ligeira virada para cima que vai direto para a resistência no topo de outubro. Em ambos os casos, as barras de reversão oportuna forçaram o Bollinger Bands de volta para a horizontal, restabelecendo a caixa para outra rodada de ação de dois lados.

Stairstep e Climax Patterns.

Bandas totalmente abertas com o preço se movendo facilmente ao longo de suas bordas criam padrões de degraus, denotando tendências estáveis ​​que podem continuar por um longo período. Impulsos fora da banda, alcançando em direção a 3 e até mesmo 4SD significam superaquecimento, comumente associado a um padrão de clímax que prevê uma pausa na tendência ou inversão direta. Retracements simples (para leitura relacionada, consulte Retracement ou Reversão: Know The Difference) para o centro da banda, o SMA de 20 barras na maioria dos casos, significam mudanças de reversão ou períodos de descanso que devem atrair compradores dispostos em uma tendência de alta e vendedores desejosos em uma tendência de baixa.

Freeport-McMoran (FCX) entra em um padrão de degraus mortais durante uma longa tendência de baixa. Ele desce dia após dia em setembro e outubro, tocando, mas raramente perfurando a faixa inferior. Uma penetração mais profunda no meio do mês (retângulo vermelho) dispara um retrocesso imediato que atrasa exatamente no nível de reversão à média da SMA de 20 dias. O estoque retoma sua trajetória descendente até novembro e entra em um retrocesso que passa outros sete dias revertendo para a média. Um rápido recuo na banda de topo em declínio (retângulo azul) desencadeia uma reversão de caixa crescente conforme o esperado, gerando mais desvantagem em dezembro. Mais uma vez, ele aparece no SMA de 20 dias, passando mais de duas semanas nesse nível, antes de mergulhar na faixa inferior do 3SD e completar um padrão de clímax que desencadeia outra reversão (retângulo verde).

A análise da Bollinger Band funciona muito bem quando aplicada a dois quadros de tempo de uma só vez. Por exemplo, concentre-se em ataques relativamente raros nas bandas semanais superior, central e inferior, usando esses níveis para comprar ou vender sinais quando as bandas diárias estiverem alinhadas em padrões semelhantes. O gráfico semanal da Illumina (ILMN) mostra uma faixa de negociação de 10 meses que termina logo após o estoque perfurar a faixa horizontal inferior, desencadeando uma reversão semanal da caixa de queda. A onda de tendência inicial termina na faixa superior, produzindo o padrão lateral destacado em um exemplo anterior. Observe como as duas reversões de caixa caindo destacadas no gráfico diário começaram no SMA de 20 semanas. Finalmente, a banda semanal superior está levantando e afastando-se das barras de preço, completando um padrão de flor de alta que prevê uma eventual fuga.

As Bollinger Bands tornaram-se uma ferramenta de mercado extremamente popular desde os anos 90, mas a maioria dos comerciantes não consegue explorar seu verdadeiro potencial. Você pode superar esse déficit organizando relacionamentos de faixa de preço em vários intervalos de tempo em padrões repetitivos que predizem o comportamento específico de preço de curto prazo.