Stock options spreads

Tipos de opções Spreads Os benefícios reais da negociação de opções vêm com o uso de spreads de opções. É perfeitamente possível obter lucros sob qualquer condição de mercado simplesmente usando uma combinação da simples compra e venda de calls and puts, mas se você aprender a usar spreads de opções, descobrirá muito mais oportunidades para obter lucros. Um spread de opções consiste basicamente em assumir uma posição em dois ou mais contratos de opções diferentes baseados no mesmo título subjacente. Por exemplo, se você comprar contratos em um determinado estoque e também assinar contratos com esse mesmo estoque, então você basicamente criou um spread de opções. Eles são usados ​​principalmente por duas razões específicas, limitando o risco e reduzindo os custos iniciais de tomar uma determinada posição. No entanto, existem muitos, muitos tipos diferentes e alguns deles são muito simples, enquanto outros são mais complexos. Há também várias maneiras diferentes de classificá-las. Nesta seção, examinamos os principais tipos, como eles funcionam e como são criados. Os seguintes tipos de todos são cobertos, juntamente com algumas informações adicionais sobre eles em sua estratégia de negociação. Você deve estar ciente de que vários deles podem se enquadrar em várias categorias. Amplificador de chamadas Colocar amplificador de crédito Dividido vertical, Horizontal amp Opções de taxa de calendário diagonal Spreads Opções de amp Estratégia de negociação Conteúdo da seção Links rápidos Opções recomendadas Corretores Ler avaliação Visite Corretor Leia a revisão Visite Corretor Leia a revisão Visite Corretor Leia a revisão A maneira mais simples de classificar um spread é em que tipo básico de opções são chamadas ou puts. Embora alguns spreads possam usar uma combinação de ambos, a maioria usa apenas chamadas ou apenas coloca. Qualquer spread que é feito usando apenas chamadas é conhecido como spread de chamada, enquanto um que é feito usando somente puts é conhecido como spread de venda. O Credit Debit Spreads também pode ser facilmente classificado com base no gasto de capital envolvido. Quando você cria um, você incorrerá em um custo inicial ou receberá um crédito inicial. Se você incorrer em um custo inicial, gastando mais com contratos de compra do que com contratos por escrito, isso é conhecido como um spread de débito. Se você recebe um crédito inicial gastando menos na compra de contratos do que recebe de contratos por escrito, isso é conhecido como spread de crédito. Vertical, Horizontal e Diagonal Outro método para classificar os spreads é baseado nas posições das opções em relação umas às outras em uma cadeia de opções. Os spreads que envolvem a compra e a assinatura de contratos do mesmo tipo, a mesma data de vencimento e o mesmo título subjacente, mas com preços de exercício diferentes, aparecem empilhados verticalmente em uma cadeia de opções e, como tais, são conhecidos como spreads verticais. Aquelas que envolvem a compra e a assinatura de contratos com diferentes datas de vencimento, mas o mesmo tipo, o mesmo preço de exercício e a mesma garantia subjacente são conhecidas como spreads horizontais. Compra e venda de opções que têm diferentes preços de exercício e diferentes datas de vencimento, mas são do mesmo tipo e da mesma garantia subjacente, está criando um spread diagonal. Estes envolvem opções com datas de vencimento diferentes. Os spreads horizontais e os spreads diagonais são exemplos de spreads de calendário, mas também existem outros tipos. Eles são essencialmente usados ​​para tentar lucrar com diferentes taxas de decaimento temporal entre os contratos escritos e os contratos comprados. Isso é aplicado a qualquer spread que envolva a compra e venda de diferentes quantidades de contratos de opções, em vez de comprar uma quantidade de contratos igual ao valor escrito. Tipicamente, envolvem escrever mais contratos do que os que estão sendo comprados, mas a proporção pode funcionar de qualquer maneira, dependendo da estratégia usada. Opções Spreads Opções de amp Estratégia de negociação Os diferentes tipos de spread são um assunto muito importante na negociação de opções, já que a maioria das estratégias envolve usá-los. Existem muitos tipos diferentes, e eles não são todos abordados nesta seção específica. Em vez disso, acabamos de abordar as principais categorias, explicando suas características básicas e mostrando como elas podem ser usadas. Sugerimos que você se familiarize com as informações desta seção primeiro, mas para obter uma lista mais abrangente dos diferentes tipos, leia nossa seção sobre estratégias de negociação de opções. Nessa seção, cobrimos todos os spreads que você precisa conhecer com informações detalhadas sobre como usá-los. Copyright copy 2016 OptionsTrading. org - Todos os Direitos Reservados. Option Credit Spread Estratégia: Uma Oportunidade Para O Sucesso Greg Jensen Fundador e CEO, OptionsANIMAL Todo negócio tem uma personalidade. Todo comércio representa uma oportunidade para o sucesso e uma oportunidade para o fracasso. As escolhas que você faz sobre o que, quando e quanto define seu sucesso. Você faz essas escolhas com base na personalidade do comércio em particular. As opções são, talvez, a mais personalidade de todos os instrumentos de negociação. Entender as diferentes estratégias disponíveis para uso na negociação de opções é como um golfista que entende os diferentes clubes em sua bolsa. Um motorista em um clube muito útil, mas não deve ser usado em todas as situações no campo de golfe. É muito difícil aplicar o seu driver. É igualmente difícil arrancar a areia com um putter. Vejamos uma personalidade bastante comum para opções de crédito otimista e como essa personalidade deve ser jogada no mercado: assim como o clube certo deve ser jogado no campo de golfe. Um spread de crédito de alta não deve ser usado em todos os cenários do mercado. É importante para você, como trader, conhecer as diferentes ferramentas de negociação disponíveis para qualquer cenário de mercado. Conheça um spread de crédito otimista aqui e entenda sua personalidade. Lucro / Perda Diagrama de Bull Put Spread Uma das principais ferramentas de negociação que eu emprego regularmente é o bullish put vertical, ou Bull Put. Esse comércio é aplicado em uma tendência estagnada ou estagnada a alta. A tendência de alta pode ser leve, moderada ou acelerada. Você estará vendendo um Put e comprando um put simultaneamente. O Put que você curto (vender) será a um preço de exercício mais alto do que o Put que você longo (compra) e, portanto, você irá gerar um crédito para sua conta. Esse crédito é seu lucro máximo. A estratégia com essa negociação é capturar os efeitos da deterioração do tempo na opção vendida, bem como aproveitar uma movimentação de alta no estoque. A opção de venda que você comprou é a sua cobertura, caso a ação se mova rapidamente na outra direção. Estratégias de Saída Primária e Secundária Como em todas as negociações, é importante ter uma estratégia de saída primária e secundária. Se você perder o verde no campo de golfe, o que você vai fazer para economizar? A principal estratégia de saída para o Bull Put é deixar as opções put e put que você espera expirar sem valor. O benefício adicional dessa estratégia de saída é que você eliminará as comissões no final do pregão simplesmente permitindo que as opções expirem sem valor. A estratégia de saída secundária pode envolver fechar a posição para uma pequena perda pré-determinada ou converter o negócio em um comércio de colarinho. Vamos dar uma olhada em um exemplo. 1. Você vende para abrir um 50 de julho Coloque para XYZ Corp. 1.50 por ação 2. Você compra para abrir um 45 de julho Coloque para XYZ Corp. 0,50 por ação 3. Seu crédito líquido para o comércio: (1.50 - 0.50) 1.00 4 Com um contrato por perna (um total de 2), você geraria um lucro (crédito) de 100. Regras do Jogo: Regras Básicas a Seguir ao Aplicar Negociações com Crédito Propagado 1. Use as opções OTM (Out of the Money). Os spreads de crédito podem ser escritos em dinheiro, mas têm um risco maior de atribuição. Ao estruturar esse comércio de uma maneira em que você está escrevendo uma opção longe do preço atual da ação, ela aumenta sua probabilidade de sucesso com o negócio. 2. Procure opções com alta volatilidade implícita. Opções superfaturadas são geralmente boas para vender. Muitas vezes há uma razão pela qual a volatilidade implícita é alta, por isso certifique-se de que não há risco fundamental significativo no estoque antes de colocá-lo. 3. Use os preços de exercício que estão lado a lado. Tente ficar com spreads de 5 pontos ao usar operações de spread de crédito de curto prazo. Você pode ir menor se eles estiverem disponíveis. Quanto mais próximo o seu spread, menor o seu risco. 4. Negociar com a tendência do mercado. Faça sua diligência. Este é um comércio que realmente segue o velho ditado, a tendência é seu amigo. 5. Onde está o risco neste comércio? Temos OBRIGAÇÃO de comprar o patrimônio ao preço de exercício do short put b. Temos o DIREITO de vender o mesmo patrimônio ao preço de exercício do longo c. Nosso risco é a diferença entre essas duas ações d. (No entanto, conseguimos manter o crédito líquido.) 6. Short Put é melhor colocado em ou abaixo do suporte. 7. Não coloque esse negócio durante uma série de opções em que um evento de notícias programado (como ganhos) poderia fazer com que o patrimônio mudasse rapidamente de direção. 8. Defina um crédito mínimo e máximo necessário com base no tempo até o vencimento e sua tolerância ao risco. 9. Decadência temporal é um aliado (este é um comércio de crédito). 10. Long Put é usado para minimizar e controlar o risco. uma. Você pode usar spreads tão pequenos quanto 1,00, quando disponíveis, se desejar. Há um velho ditado: você nunca vai à falência tendo lucro. Essa é a estratégia por trás dos negócios com spread de crédito. Coloque dinheiro no seu bolso. Pode não ser uma quantia significativa de dinheiro, mas, quando estruturados corretamente, esses negócios têm uma taxa de sucesso muito alta. Ganhar mais consistentemente é a coisa mais importante que um profissional pode fazer. Entender a personalidade do comércio permitirá que você tome as decisões corretas sobre como jogá-lo e aumente sua lucratividade. Negociar, como o golfe, é um jogo de prática, disciplina e habilidade. Para obter mais informações sobre como estruturar outros negócios, como o Bull Put e como ajustar as negociações perdidas em negociações vitoriosas, visite o site www. opçõesanimal. com. As visões e opiniões aqui expressas são os pontos de vista e opiniões do autor e não refletem necessariamente as opiniões do The NASDAQ OMX Group, da Inc. Option Spread Strategies 1313, de John Summa. CTA, PhD, fundador da OptionsNerd Com frequência, os novos operadores entram no jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de como as opções de spreads podem fornecer um melhor design de estratégia. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a aproveitar a flexibilidade e o poder total das opções como veículo de negociação. Com isso em mente, preparamos o seguinte tutorial de disseminação de opções, que esperamos que encurte a curva de aprendizado. A maioria das opções negociadas em bolsas toma a forma do que é conhecido como outrights (ou seja, a compra ou venda de uma opção por conta própria). Por outro lado, o que a indústria denomina transações complexas compreende apenas uma pequena parcela do volume total de negócios. É nesta categoria que encontramos o comércio complexo conhecido como spread de opções. O uso de um spread de opção envolve combinar dois greves de opções diferentes como parte de uma estratégia de risco limitada. Embora a ideia básica seja simples, as implicações de certas construções de dispersão podem ser um pouco mais complicadas. Este tutorial foi desenvolvido para ajudar você a entender melhor os spreads de opções, seus perfis de risco e condições para melhor uso. Embora o conceito geral de propagação seja bastante simples, o diabo, como dizem, está sempre nos detalhes. Este tutorial vai te ensinar quais são os spreads da opção e quando eles devem ser usados. Você também aprenderá como avaliar o risco potencial (medido na forma dos gregos - Delta. Theta. Vega) envolvido com os diferentes tipos de spreads usados, dependendo se você é pessimista, otimista ou neutro. Portanto, antes de entrar em um negócio que você acredita ter descoberto, continue lendo para saber como um spread pode se adequar melhor à situação e às perspectivas do mercado. Se você precisar de um curso de atualização sobre as noções básicas de opções e terminologia de opções antes de aprofundar, sugerimos que você confira nosso tutorial de noções básicas sobre opções.